近年Web3概念热度攀升，一众打着“基础设施”“入口级平台”旗号的项目扎堆获得融资，其中主打一站式Web3应用聚合下载的欧逸APP，凭借“Web3流量入口”的故事，在一级市场拿到了不菲融资，估值也被推到了令人咋舌的高度，但喧嚣退去后，越来越多业内人士开始质疑：欧逸项目的估值，是否已经严重偏离基本面,存在明显高估泡沫？
从基本面来看，欧逸项目的核心竞争力撑不起当前的高估值，欧逸的定位是解决Web3用户难找正规应用、易下载钓鱼软件的痛点，作为第三方聚合下载平台切入市场，听起来切中了行业需求，但这个赛道的进入门槛极低，根本没有牢固的护城河，目前几乎所有主流Web3钱包、公链生态都已经内置了应用聚合下载功能，从头部去中心化钱包到各大公链的DApp商店，早就覆盖了用户需求；欧逸作为独立第三方APP，既没有公链流量背书，也没有独家的应用资源，本质只是做了一层信息聚合的外壳，没有不可替代的核心技术壁垒，更关键的是，欧逸对外宣传的千万下载量业内普遍认为注水严重，真实日活不足宣传数据的十分之一，大部分都是拉新刷量换来的羊毛党，没有真实的用户留存和粘性，这样的用户基本盘,根本撑不起十几亿级别的估值。
模糊的商业模式和未被定价的风险，进一步放大了估值虚高的问题，直到目前，欧逸都没有清晰可落地的盈利路径：为了抢用户，现阶段所有应用上架都是免费，未来若想靠上架费、引流费盈利，中小项目付不起成本，头部应用本身就有流量，根本不需要给欧溢交引流费，更何况去中心化应用的本质是开放点对点访问，用户完全可以直接通过官网或公链生态下载应用，根本不需要第三方聚合平台做中转，欧逸作为中间平台的存在必要性本身就存疑，更值得警惕的是合规风险：当前Web3领域充斥着大量和虚拟货币交易相关的违规业务，欧逸作为下载聚合平台，本身就面临极高的监管风险，国内明确禁止任何与虚拟货币相关的违规服务，这类平台一旦接入不合规应用，就会面临下架关停的处罚，这样巨大的不确定性，在当前的估值体系中完全被资本刻意忽略,估值自然严重偏离合理区间。
本质上，欧逸是Web3概念炒作周期下的典型产物：资本热炒赛道的时候，只要蹭上“Web3入口”“基础设施”的概念，故事讲得漂亮，就能拿到高估值，完全不看项目的真实基本面，当前Web3资本已经进入退潮期，很多被吹上天的项目已经露出裸泳的真面目，欧溢当前的估值，比同赛道用户量、盈利性都远超它的项目还要高出数倍,明显是炒作吹出来的泡沫。
欧逸Web3下载APP项目概念远大于实质，当前估值远远超过了项目本身的业务价值和用户价值，是典型的估值过高的蹭概念项目，对于投资者来说，需要警惕Web3领域的估值泡沫，不要被漂亮的故事忽悠接盘；对于普通用户来说，也要警惕这类非正规Web3APP的安全风险，遵守国内监管规定,远离违规虚拟货币相关项目。