近期随着全球货币政策转向信号明确、中澳双边经贸关系持续回暖，澳元兑人民币汇率迎来一波震荡上行的行情，成为跨境留学生、海淘消费者以及中澳贸易从业者关注的焦点，截至2024年10月18日，国内主流银行的澳元兑人民币现汇卖出价集中在1澳元兑换4.76元至4.79元人民币区间，现钞买入价则在4.71元至4.74元之间，较9月初的4.62-4.68元区间累计上涨超过3%,整体走出先抑后扬的走势。
本轮澳元兑人民币走高的核心驱动因素
美联储货币政策转向加持
美联储在9月的议息会议上正式确认将启动降息周期，市场普遍预期首次降息将在2024年12月落地，美元指数因此持续走弱，从9月初的106关口回落至105下方，作为典型的商品货币，澳元与美元指数呈现较强的负相关关系,美元走弱直接推动了澳元汇率的上行。
澳洲本土经济基本面提供支撑
澳洲统计局近期发布的数据显示，三季度澳大利亚消费者物价指数同比上涨4.2%，较二季度的5.1%进一步回落，通胀持续降温为澳储行后续货币政策留出了宽松空间，澳储行在10月的议息会议上维持基准利率在4.35%不变，符合市场预期：虽然暂停加息短期压制了澳元的加息溢价，但市场认为澳洲通胀有望在2025年逐步回落至目标区间，反而提振了长期信心，同时澳洲9月失业率维持在3.7%的低位，就业市场保持稳健,进一步支撑了澳元的汇率表现。
中澳经贸关系回暖提振需求
近期中澳双边贸易持续恢复，中国海关总署发布的数据显示，2024年前三季度中国自澳大利亚进口铁矿石同比增长8%，进口额突破1200亿元人民币；同时澳洲龙虾、煤炭等此前受限制的产品进口量也大幅回升，市场对澳元的结算需求持续增加,直接推动了汇率走高。
大宗商品价格走高托举澳元
澳大利亚是全球最大的铁矿石出口国，铁矿石价格在三季度以来维持在每吨120美元以上的高位，带动澳洲出口收入持续增长，作为澳元汇率的核心支撑之一,铁矿石价格的走高直接推高了澳元的内在价值。
据渣打银行外汇研究团队最新发布的报告，当前全球机构投资者的澳元多头持仓比例已经回升至近三个月高位,市场对澳元的乐观情绪正在持续升温。
短期及中长期走势展望
短期走势：区间震荡为主
接下来的美联储11月议息会议、澳洲10月就业数据以及中国三季度外贸数据将成为影响澳元兑人民币汇率的关键节点，如果美联储确认12月启动降息的节奏，且中国外贸数据持续向好，澳元兑人民币有望突破4.80的短期压力位，向4.85附近运行；反之如果美联储释放降息不及预期的信号，澳元可能会回调至4.70的支撑位附近，整体来看，四季度澳元兑人民币大概率维持在4.70-4.90的区间震荡。
中长期走势：上行空间可期
从中长期来看，澳元兑人民币的走势将主要取决于三大核心因素：一是中国经济复苏的力度，作为澳大利亚最大的贸易伙伴，中国内需的恢复将直接带动澳洲大宗商品出口；二是全球大宗商品价格的走势，尤其是铁矿石价格的波动；三是澳储行与中国央行的货币政策差异，如果中国经济持续回暖，叠加铁矿石价格维持高位，澳元兑人民币有望在2025年逐步向5.0关口靠拢。
不同人群的换汇与投资建议
- 留学、旅游群体：如果有未来6-12个月的换汇需求，可以采取分批换汇的策略，在当前4.75左右的价位兑换一部分刚需资金,规避汇率波动带来的额外成本。
- 中澳贸易企业：建议通过远期结售汇、外汇期权等金融工具对冲汇率波动风险，锁定进出口成本,避免汇率大幅波动带来的经营风险。
- 个人投资者：可以关注澳元相关的公募基金、结构性存款等产品，但需要密切关注全球货币政策、大宗商品价格以及中澳经贸关系的变化,控制投资风险。
需要提醒的是，外汇市场波动受多重因素影响,汇率走势存在不确定性，